豪ドル建の公社債等を主要投資対象とし､中長期的に安定した収益の確保、及び投資信託財産の
着実な成長を運用方針としています｡

オーストラリアの金利水準や市況動向､信用格付等を総合的に勘案して投資銘柄を選定するとも
あります。

資産規模は1500億円前後に達しています。


《　分類　》

アセットクラス　：　国際債券　　　タイプ　：　公社債　　　地域　：　オーストラリア（オセアニア）

運用会社　：　インベスコ・アセット・マネジメント
設定日　：　2003年2月28日　　　償還日　：　無期限　（　GOOD　）


《　分配金　》

直近分配金　：　100円　（2015年1月より継続）

健全率　：　約16％　　　余裕月数　：　約27ヵ月


《　評価　（　私見　：　5段階　）　》

パフォーマンス　：　3　　　元本安全性　：　2　　　コスト（信託報酬）　：　3　（　約1.29％　）


《　損益　（　同ファンド　）　2015年2月20日　》

追加信託差損益金　：　約－1205億円
（　配当等相当額　：　約556億円　　　売買損益相当額　：　約－1762億円　）

分配準備積立金　：　約132億円　　　繰越損益金　：　約－89億円

《　損益　（　マザーファンド　）　2015年2月20日　》

追加信託差損益金　：　約1004億円　　　繰越損益金　：　約1084億円


《　販売会社　：　買付手数料　》

SBI証券　：　1.08%　　　楽天証券　：　1.08％


《　考察　》

ファミリーファンド方式での運用です。

国別配分としては、オーストラリアが約88%、国際機関が約4％、ドイツが約3％となっており、
オーストラリアが9割近くを占めています。

地域別では、オーストラリアが約88%、国際機関が約5%、ヨーロッパが約4%で、
国別の配分と同様の状況となっています。

組入れ債券の格付けでは、AAA格以上が約70％、AA格が約22％、A格が約4％を占めており、
クレジットリスクに対しては、安全性が相当に高いポートフォリオを組成しています。

またデュレーションは4.0～5.7年前後で推移しており、やや幅があります。

2015年1月より月次分配金が引き下げられました。（　150円　⇒　100円　）

現状の月次分配金100円の前提では、健全率は約16%に留まり、
余裕月数にも注視する必要があるようです。

設定からの運用期間の長いファンドです。2013年7月から2014年10月まで
月次ベースでのファンドの買付が解約を大きく上回り続けました。
他のオーストラリア債券ファンドには見られなかった特徴です。
これ以降では現在まで買付と解約が均衡しているようなデータも見受けられました。